LENOS

Auteur: jair

  • The impact of Brexit on VAT: what businesses need to know

    The impact of Brexit on VAT: what businesses need to know

    The United Kingdom (UK) left the European Union (EU) on 31 January 2020. In 2020, they reached an agreement on their new partnership, which sets out arrangements and rules that have been in force since 1 January 2021. The UK’s departure from the European Union – Brexit – has brought about a range of changes to the trade relations, customs regulations and tax rules between the UK and the European Union. These changes have affected both citizens and businesses, and have led to changes in procedures and regulations on both sides. In addition, new arrangements have been made to facilitate future cooperation and trade.

    One of the key areas where the changes are being felt is VAT. In this blog, we discuss the impact of Brexit on VAT and what this means for businesses on both sides of the Channel.

    What changes has Brexit brought about for businesses?

    1. Customs and VAT on imports and exports

    Before Brexit, the common market allowed goods to be traded freely between the UK and the EU without customs checks and without additional VAT formalities. After Brexit, goods shipped from the UK to the European Union – and vice versa – will be considered as imports and exports. This means that:

    • Importers in the EU will now have to pay VAT when importing goods from the UK. This VAT can usually be reclaimed as input tax if the goods are used for business purposes.

    • Exporters in the UK will have to comply with customs formalities and can apply for VAT exemption for exports.

    In addition, businesses should prepare for longer delivery times and higher administrative costs due to the additional customs procedures. It is also important that businesses familiarise themselves with the new rules and requirements to avoid fines and delays. Finally, it is crucial for both parties to stay informed of any changes to the regulations that result from further negotiations between the UK and the EU.

    2. Registration obligations

    Many businesses in the European Union that do business with the UK may have to register for VAT in the UK and vice versa. This is because the threshold for distance sales such as online sales no longer applies and businesses will need to register in each country they sell to, depending on local thresholds and regulations. These changes could result in additional administrative burdens and higher costs for businesses as they will now have to comply with multiple tax regimes. In addition, businesses will need to ensure they meet each country’s specific VAT reporting requirements to avoid fines and penalties. Businesses that are not prepared for these changes could face delays in their operations and potential losses.

    3. E-commerce and VAT One Stop Shop (OSS)

    It is important to note for e-commerce businesses that the EU has introduced a new system called the One Stop Shop (OSS) to simplify VAT obligations for cross-border sales. Businesses outside the EU, including those in the UK, will need to register for the OSS when selling goods to consumers in the EU, to avoid having to register for VAT in multiple EU countries. This system allows VAT on distance sales to be declared and paid in a single return.

    In addition, the OSS provides a centralised platform that reduces administrative burdens and simplifies regulatory compliance. However, businesses should pay close attention to the specific terms and deadlines to take full advantage of this scheme.

    Ensuring compliance

    Has Brexit also brought significant changes to your business? And do you need to adapt to new customs and VAT regulations to ensure compliance and avoid additional costs? Although these changes are challenging, you can continue to enjoy the benefits of trading between the United Kingdom and the European Union by staying up to date on the regulations.

    Our specialists are happy to assist you with expert advice! Contact us.

    Do you wish to keep up with the latest VAT regulations?

    Subscribe to our newsletter:

  • De impact van brexit op btw: wat bedrijven moeten weten

    De impact van brexit op btw: wat bedrijven moeten weten

    Het Verenigd Koninkrijk (VK) verliet de Europese Unie (EU) op 31 januari 2020. In 2020 bereikten zij een akkoord over hun nieuwe partnerschap, dat regelingen en regels vastlegt die sinds 1 januari 2021 van kracht zijn. Het vertrek van het VK uit de Europese Unie – Brexit – heeft een reeks veranderingen teweeggebracht in de handelsbetrekkingen, douaneregelgeving en belastingregels tussen het VK en de Europese Unie. Deze veranderingen hebben zowel burgers als bedrijven getroffen en hebben geleid tot wijzigingen in procedures en regelgeving aan beide zijden. Daarnaast zijn er nieuwe afspraken gemaakt om toekomstige samenwerking en handel te faciliteren.

    Een van de belangrijkste gebieden waar de veranderingen merkbaar zijn is de btw. In deze blog bespreken wij de impact van Brexit op btw en wat dit betekent voor bedrijven aan beide zijden van het Kanaal.

    Welke veranderingen heeft Brexit teweeggebracht voor bedrijven?

    1. Douane en btw op import en export

    Voor Brexit maakte de gemeenschappelijke markt het mogelijk om goederen vrij te verhandelen tussen het VK en de EU zonder douanecontroles en zonder aanvullende btw-formaliteiten. Na Brexit worden goederen die vanuit het VK naar de Europese Unie worden verzonden – en vice versa – beschouwd als import en export. Dit betekent dat:

    • Importeurs in de EU nu btw moeten betalen bij het importeren van goederen uit het VK. Deze btw kan gewoonlijk worden teruggevorderd als voorbelasting indien de goederen voor zakelijke doeleinden worden gebruikt.

    • Exporteurs in het VK moeten voldoen aan douaneformaliteiten en kunnen vrijstelling van btw aanvragen voor export.

    Daarnaast moeten bedrijven zich voorbereiden op langere levertijden en hogere administratieve kosten vanwege de aanvullende douaneprocedures. Het is ook belangrijk dat bedrijven zich vertrouwd maken met de nieuwe regels en vereisten om boetes en vertragingen te voorkomen. Ten slotte is het cruciaal voor beide partijen om op de hoogte te blijven van eventuele wijzigingen in de regelgeving die voortvloeien uit verdere onderhandelingen tussen het VK en de EU.

    2. Registratieverplichtingen

    Veel bedrijven in de Europese Unie die zaken doen met het VK moeten zich mogelijk registreren voor btw in het VK en vice versa. Dit komt doordat de drempel voor verkoop op afstand zoals online verkoop niet langer van toepassing is en bedrijven zich moeten registreren in elk land waar zij verkopen, afhankelijk van lokale drempels en regelgeving. Deze veranderingen kunnen resulteren in aanvullende administratieve lasten en hogere kosten voor bedrijven omdat zij nu moeten voldoen aan meerdere belastingregimes. Daarnaast moeten bedrijven ervoor zorgen dat zij voldoen aan de specifieke btw-rapportagevereisten van elk land om boetes en sancties te voorkomen. Bedrijven die niet voorbereid zijn op deze veranderingen kunnen te maken krijgen met vertragingen in hun activiteiten en potentiële verliezen.

    3. E-commerce en btw One Stop Shop (OSS)

    Het is belangrijk om op te merken voor e-commercebedrijven dat de EU een nieuw systeem heeft geïntroduceerd genaamd de One Stop Shop (OSS) om btw-verplichtingen voor grensoverschrijdende verkopen te vereenvoudigen. Bedrijven buiten de EU, inclusief die in het VK, moeten zich registreren voor de OSS bij het verkopen van goederen aan consumenten in de EU, om te voorkomen dat zij zich moeten registreren voor btw in meerdere EU-landen. Dit systeem maakt het mogelijk om btw op verkoop op afstand aan te geven en te betalen in één enkele aangifte.

    Daarnaast biedt de OSS een gecentraliseerd platform dat administratieve lasten vermindert en regelgevingsnaleving vereenvoudigt. Bedrijven moeten echter goed letten op de specifieke voorwaarden en deadlines om volledig te profiteren van deze regeling.

    Zorgen voor naleving

    Heeft Brexit ook significante veranderingen teweeggebracht voor uw bedrijf? En moet u zich aanpassen aan nieuwe douane- en btw-regelgeving om naleving te waarborgen en aanvullende kosten te voorkomen? Hoewel deze veranderingen uitdagend zijn, kunt u blijven genieten van de voordelen van handel tussen het Verenigd Koninkrijk en de Europese Unie door op de hoogte te blijven van de regelgeving.

    Onze specialisten helpen u graag met deskundig advies! Neem contact met ons op.

    Wilt u op de hoogte blijven van de nieuwste btw-regelgeving?

    Abonneer u op onze nieuwsbrief:

  • VAT, transfer tax and the circular construction economy

    VAT, transfer tax and the circular construction economy

    In recent years, the circular economy has become a key concept in the construction sector. With an increasing focus on sustainability and environmental friendliness, the transition from a linear to a circular construction model plays a central role. However, this transition also brings with it important fiscal considerations, including VAT and transfer tax. In this blog, we highlight the impact of these taxes within the context of the circular construction economy.

    What is the circular construction economy?

    The circular construction economy focuses on maximizing the lifespan and reuse of building materials, minimizing waste and promoting sustainable construction methods. In contrast to the traditional linear model, which is characterized by ‘take, make, throw away’, the circular economy strives for a closed loop in which materials are continuously reused.

    What are the benefits of the circular construction economy?

    The transition to a circular construction economy offers significant environmental and economic benefits:

    1. Cost savings

    By reusing materials and optimizing recycling processes, companies can save significantly on raw materials and waste management costs.

    2. Sustainability

    The circular construction economy contributes to reducing CO2 emissions and preserving natural resources, which has a positive impact on the environment and the climate.

    3. Innovation

    The focus on circularity stimulates innovation within the construction sector, leading to new technologies and more efficient construction methods.

    VAT and the circular construction economy

    VAT (Value Added Tax) is an important factor for companies active in the circular construction economy. Within this context, there are some specific points of attention that relate to, among other things, reusable materials, circular construction services and intra-EU trade.

    VAT refunds and VAT rates of reusable materials

    When materials are reused or recycled, the VAT paid on the original purchase can in some cases be reclaimed. However, VAT refunds require accurate administration and compliance with specific rules. In addition, different VAT rates may apply, depending on the type of materials and their condition. For example, reused materials may be subject to a lower rate than new materials.

    The right VAT rates when providing circular construction services

    When providing circular construction services, such as dismantling, repair and installation of reclaimed materials, businesses need to apply the correct VAT rates. This can vary depending on the specific services and materials involved. To ensure fiscal correctness, it is essential to keep accurate records of which services and materials are subject to which rate. In addition, businesses need to stay up-to-date on potential changes in VAT legislation to ensure compliance and avoid potential penalties.

    VAT rules for intra-EU trade

    For businesses operating within the EU, special rules apply to VAT on cross-border transactions. This is particularly relevant for circular construction companies that import or export materials or services within the European Union. It is important to take into account different VAT rates and administrative obligations that may apply when crossing national borders within the EU, in order to remain compliant with regulations and avoid unnecessary costs.

    Transfer tax and circular construction

    Transfer tax is another important consideration in the circular construction economy, especially when buying and selling real estate and used building materials. This tax applies to real estate and reusable materials, among other things. When purchasing existing real estate that will be redeveloped or renovated using circular methods, transfer tax is due. The amount of this tax can depend on various factors, such as the type of property and the condition of the property. Although transfer tax is traditionally associated with real estate, it can also be relevant when purchasing large quantities of used building materials, depending on local regulations.

    Tax benefits for sustainable redevelopment

    It is important to understand local regulations, as rates and exemptions can vary from region to region. In addition, companies can benefit from tax benefits when purchasing real estate that is intended for sustainable redevelopment. Correctly applying transfer tax can result in significant cost savings and contribute to a more efficient use of resources in the circular economy.

    Prepare for the fiscal implications of the circular construction economy

    The circular construction economy is a promising development that can transform the construction sector into a more sustainable and efficient model. By understanding the fiscal implications in the field of VAT and transfer tax and by carefully complying with the regulations, companies can optimize their fiscal burden and make a significant contribution to a sustainable future.

    Want to know how to prepare your (construction) company for the circular economy and the associated fiscal challenges? Contact our experts for a free consultation.

    Do you wish to keep up with the latest VAT regulations?

    Subscribe to our newsletter:

  • BTW, overdrachtsbelasting en de circulaire bouweconomie

    BTW, overdrachtsbelasting en de circulaire bouweconomie

    De afgelopen jaren is de circulaire economie een kernbegrip geworden in de bouwsector. Met een toenemende focus op duurzaamheid en milieuvriendelijkheid speelt de transitie van een lineair naar een circulair bouwmodel een centrale rol. Deze transitie brengt echter ook belangrijke fiscale overwegingen met zich mee, waaronder BTW en overdrachtsbelasting. In deze blog belichten wij de impact van deze belastingen binnen de context van de circulaire bouweconomie.

    Wat is de circulaire bouweconomie?

    De circulaire bouweconomie richt zich op het maximaliseren van de levensduur en het hergebruik van bouwmaterialen, het minimaliseren van afval en het bevorderen van duurzame bouwmethoden. In tegenstelling tot het traditionele lineaire model, dat wordt gekenmerkt door ‘nemen, maken, weggooien’, streeft de circulaire economie naar een gesloten kringloop waarin materialen continu worden hergebruikt.

    Wat zijn de voordelen van de circulaire bouweconomie?

    De overgang naar een circulaire bouweconomie biedt aanzienlijke milieu- en economische voordelen:

    1. Kostenbesparing

    Door het hergebruik van materialen en het optimaliseren van recyclingprocessen kunnen bedrijven aanzienlijk besparen op grondstoffen en afvalbeheerkosten.

    2. Duurzaamheid

    De circulaire bouweconomie draagt bij aan het verminderen van CO2-uitstoot en het behoud van natuurlijke hulpbronnen, wat een positieve impact heeft op het milieu en het klimaat.

    3. Innovatie

    De focus op circulariteit stimuleert innovatie binnen de bouwsector, wat leidt tot nieuwe technologieën en efficiëntere bouwmethoden.

    BTW en de circulaire bouweconomie

    BTW (Belasting Toegevoegde Waarde) is een belangrijke factor voor bedrijven die actief zijn in de circulaire bouweconomie. Binnen deze context zijn er enkele specifieke aandachtspunten die betrekking hebben op onder andere herbruikbare materialen, circulaire bouwdiensten en intra-EU handel.

    BTW-teruggave en BTW-tarieven van herbruikbare materialen

    Wanneer materialen worden hergebruikt of gerecycled, kan de BTW die bij de oorspronkelijke aankoop is betaald in sommige gevallen worden teruggevorderd. BTW-teruggave vereist echter een nauwkeurige administratie en naleving van specifieke regels. Daarnaast kunnen er verschillende BTW-tarieven van toepassing zijn, afhankelijk van het type materialen en hun staat. Zo kunnen hergebruikte materialen bijvoorbeeld onder een lager tarief vallen dan nieuwe materialen.

    De juiste BTW-tarieven bij het verlenen van circulaire bouwdiensten

    Bij het verlenen van circulaire bouwdiensten, zoals demontage, reparatie en installatie van hergebruikte materialen, moeten bedrijven de juiste BTW-tarieven toepassen. Dit kan variëren afhankelijk van de specifieke diensten en materialen. Om fiscale correctheid te waarborgen, is het essentieel om een nauwkeurige administratie bij te houden van welke diensten en materialen onder welk tarief vallen. Daarnaast moeten bedrijven op de hoogte blijven van mogelijke wijzigingen in de BTW-wetgeving om compliance te waarborgen en mogelijke boetes te voorkomen.

    BTW-regels voor intra-EU handel

    Voor bedrijven die binnen de EU opereren, gelden speciale regels voor BTW op grensoverschrijdende transacties. Dit is met name relevant voor circulaire bouwbedrijven die materialen of diensten importeren of exporteren binnen de Europese Unie. Het is belangrijk om rekening te houden met verschillende BTW-tarieven en administratieve verplichtingen die kunnen gelden bij het overschrijden van nationale grenzen binnen de EU, om compliant te blijven met regelgeving en onnodige kosten te vermijden.

    Overdrachtsbelasting en circulair bouwen

    Overdrachtsbelasting is een andere belangrijke overweging in de circulaire bouweconomie, vooral bij het kopen en verkopen van onroerend goed en gebruikte bouwmaterialen. Deze belasting is van toepassing op onder andere onroerend goed en herbruikbare materialen. Bij de aankoop van bestaand vastgoed dat circulair wordt herontwikkeld of gerenoveerd, is overdrachtsbelasting verschuldigd. De hoogte van deze belasting kan afhangen van verschillende factoren, zoals het type onroerend goed en de staat waarin het verkeert. Hoewel overdrachtsbelasting traditioneel wordt geassocieerd met onroerend goed, kan het ook relevant zijn bij de aankoop van grote hoeveelheden gebruikte bouwmaterialen, afhankelijk van lokale regelgeving.

    Fiscale voordelen voor duurzame herontwikkeling

    Het is belangrijk om de lokale regelgeving te begrijpen, aangezien tarieven en vrijstellingen per regio kunnen verschillen. Daarnaast kunnen bedrijven profiteren van fiscale voordelen bij de aankoop van onroerend goed dat bestemd is voor duurzame herontwikkeling. Het correct toepassen van overdrachtsbelasting kan resulteren in aanzienlijke kostenbesparingen en bijdragen aan een efficiënter gebruik van grondstoffen in de circulaire economie.

    Bereid u voor op de fiscale implicaties van de circulaire bouweconomie

    De circulaire bouweconomie is een veelbelovende ontwikkeling die de bouwsector kan transformeren naar een duurzamer en efficiënter model. Door de fiscale implicaties op het gebied van BTW en overdrachtsbelasting te begrijpen en zorgvuldig te voldoen aan de regelgeving, kunnen bedrijven hun fiscale last optimaliseren en een belangrijke bijdrage leveren aan een duurzame toekomst.

    Wilt u weten hoe u uw (bouw)bedrijf kunt voorbereiden op de circulaire economie en de bijbehorende fiscale uitdagingen? Neem contact op met onze experts voor een vrijblijvend gesprek.

    Wilt u op de hoogte blijven van de laatste BTW-regelgeving?

    Schrijf u in voor onze nieuwsbrief: